Contrato de permuta financiera de tipos de interés

Abstract

[spa] En este trabajo se estudia la idoneidad de la contratación de una determinada permuta financiera para la cobertura de un préstamo. Se explica que compone al contrato y cómo afectaría a un cliente tras su contratación, además se estima el valor que el mercado da en ese momento a los productos contratados. El contrato está formado por la compra de un Cap y la venta de Floor y utilizando una valoración con el modelo Black, observará una amplia diferencia entre el valor pactado del contrato y el valor que el mercado refleja para el mismo.

[eng] This paper studies the suitability of contracting a defined swap to hedge a loan. It is explained what makes up the contract and how it would affect a customer after its contracting, and the value that the market gives at that moment to the contracted products is also estimated. The contract is formed by the purchase of a Cap and the sale of Floor and using a valuation with the Black model, you will observe a wide difference between the agreed value of the contract and the value that the market reflects for it.