Contrato de permuta financiera de tipos de interés

Abstract

[spa] En este trabajo de Final de Grado se va a analizar en profundidad la contratación de un préstamo financiero a tipo variable cuya finalidad es la cobertura ante posibles fluctuaciones de los tipos de interés, tanto en tipos mínimos como en máximos. En primer lugar, se estudia la idoneidad o no del contrato con posibles escenarios en los que se puede encontrar el cliente a la hora de solicitar un préstamo. A continuación, se estudia la cobertura del contrato. Se trata de un Collar formado por la compra de un Cap y la venta un Floor simultáneamente sobre una misma deuda. Se valorarán dichas opciones individualmente para determinar si se ajustan a las condiciones del mercado y su precio es justo o, por el contrario, no es una buena cobertura y no resulta ser atractiva su contratación. Para terminar, se determinará cual es la cuantía de cancelación transcurridos dos años desde su contratación.

[eng] In this Final Degree work, the contracting of a variable-rate financial loan whose purpose is to cover possible fluctuations in interest rates, both in minimum and maximum rates, will be analyzed in depth. First, the suitability or not of the contract is studied with possible scenarios in which the client can be found when applying for a loan. Next, the coverage of the contract is studied. It is a Necklace formed by the purchase of a Cap and the sale of a Floor simultaneously on the same debt. These options will be evaluated individually to determine if they fit the market conditions and their price is fair or, on the contrary, it is not a good hedge and it is not attractive to hire them. Finally, it will be determined what is the amount of cancellation after two years from its hiring.